W skrócie: polski rynek faktoringu osiągnął w 2025 roku 123 015 mln EUR obrotów i urósł o 10,4% przy średniej unijnej 4,8%. Penetracja faktoringu w PKB wynosi u nas 13,3%, co daje ósme miejsce w Unii Europejskiej, powyżej średniej unijnej 11,5% i powyżej Niemiec 9,5%. Do liderów wciąż jednak daleko: przy nasyceniu Hiszpanii rynek byłby większy o 24%, przy nasyceniu Belgii o 73%. To rynek w fazie dojrzewania, nie nasycenia.
Skąd pochodzą dane o penetracji faktoringu
Europejska Federacja Faktoringu publikuje roczne zestawienie obejmujące obroty, dynamikę i wskaźnik penetracji, czyli relację obrotów faktoringowych do produktu krajowego brutto, dla trzydziestu rynków. To jedyne miejsce, w którym polski rynek da się porównać z całą Europą na jednej, spójnej metodologii.
Zestawienie sprawdziliśmy bezpośrednio u źródła, a agregaty i scenariusze przeliczyliśmy samodzielnie. Poniżej pełna tabela oraz cztery wnioski, których w polskich publikacjach nie znaleźliśmy.
Faktoring w Polsce na tle Europy: pełne zestawienie 30 rynków
| Kraj | Obroty (mln EUR) | Dynamika r/r | Penetracja w PKB |
|---|---|---|---|
| Francja | 439 430 | +1,9% | 14,8% |
| Niemcy | 423 472 | +6,2% | 9,5% |
| Wielka Brytania | 364 428 | +1,5% | 12,2% |
| Włochy | 297 445 | +3,8% | 13,2% |
| Hiszpania | 269 885 | +1,2% | 16,5% |
| Holandia | 165 399 | +5,3% | 14,0% |
| Belgia | 147 348 | +6,3% | 23,0% |
| Polska | 123 015 | +10,4% | 13,3% |
| Portugalia | 51 509 | +12,7% | 20,7% |
| Austria | 37 509 | +3,5% | 7,3% |
| Grecja | 29 444 | +8,8% | 13,4% |
| Irlandia | 28 617 | 0,0% | 4,5% |
| Finlandia | 28 000 | 0,0% | 10,0% |
| Norwegia | 26 387 | -1,6% | 5,6% |
| Dania | 23 645 | +22,3% | 5,0% |
| Szwecja | 21 473 | 0,0% | 3,6% |
| Węgry | 20 786 | +31,2% | 9,5% |
| Czechy | 13 621 | +11,3% | 3,9% |
| Rumunia | 10 503 | +12,3% | 2,8% |
| Bułgaria | 7 600 | +4,1% | 6,6% |
| Cypr | 5 507 | +10,2% | 15,1% |
| Litwa | 5 100 | -1,9% | 6,1% |
| Estonia | 3 900 | 0,0% | 9,9% |
| Słowacja | 3 666 | +18,8% | 2,7% |
| Słowenia | 2 970 | +10,0% | 4,2% |
| Szwajcaria | 2 707 | 0,0% | 0,3% |
| Chorwacja | 1 915 | +24,6% | 2,1% |
| Łotwa | 1 288 | +28,3% | 3,0% |
| Malta | 696 | 0,0% | 2,8% |
| Luksemburg | 339 | 0,0% | 0,4% |
Agregaty podawane przez federację dla całej Unii Europejskiej: 2 164 084 mln EUR obrotów, wzrost o 4,8%, penetracja 11,5%.
Wzrost ponad dwa razy szybszy niż europejski
Polska dynamika 10,4% wobec unijnej 4,8% oznacza tempo ponad dwukrotnie szybsze niż cały rynek. W skali globalnej rynek faktoringu urósł w 2025 roku o 3,7%, a europejski o 2,2%.
Ważniejsze jest jednak to, gdzie ten wzrost już nas postawił. Penetracja 13,3% daje Polsce ósme miejsce wśród 27 krajów Unii i siódme miejsce pod względem wartości obrotów. Wyprzedzamy Niemcy z wynikiem 9,5%, Austrię z 7,3%, Finlandię z 10,0% i całą średnią unijną.
To rzecz, która rzadko wybrzmiewa w rozmowach o polskiej gospodarce: w finansowaniu należności nie jesteśmy rynkiem wschodzącym. Faktoring dla firm jest u nas produktem dojrzałym, powyżej europejskiej średniej.
Polska odpowiada za dwie trzecie rynku Europy Środkowo-Wschodniej
Zsumowaliśmy obroty jedenastu rynków Europy Środkowo-Wschodniej należących do Unii: Polski, Czech, Węgier, Rumunii, Słowacji, Słowenii, Bułgarii, Chorwacji, Litwy, Łotwy i Estonii. Łącznie 194 364 mln EUR, z czego na Polskę przypada 63,3%.
Jeszcze wyraźniej widać to w penetracji. Ważona penetracja dziesięciu rynków regionu bez Polski wynosi 4,69% wobec polskich 13,3%. Nasycenie faktoringiem mamy niemal trzykrotnie wyższe niż reszta regionu.
| Rynek | Penetracja w PKB |
|---|---|
| Polska | 13,3% |
| Węgry | 9,5% |
| Bułgaria | 6,6% |
| Litwa | 6,1% |
| Słowenia | 4,2% |
| Czechy | 3,9% |
| Łotwa | 3,0% |
| Rumunia | 2,8% |
| Słowacja | 2,7% |
| Chorwacja | 2,1% |
| Region bez Polski, ważona | 4,69% |
Przestrzeń wzrostu jest policzalna
Skoro znamy obroty i penetrację, można odtworzyć implikowaną wielkość gospodarki i policzyć, ile wynosiłby polski rynek przy poziomach nasycenia innych krajów.
| Scenariusz | Penetracja | Obroty rynku | Różnica wobec 2025 |
|---|---|---|---|
| Stan faktyczny 2025 | 13,3% | 123 015 mln EUR | punkt odniesienia |
| Poziom Hiszpanii | 16,5% | 152 613 mln EUR | +29 598 mln EUR (+24,1%) |
| Poziom Portugalii | 20,7% | 191 459 mln EUR | +68 444 mln EUR (+55,6%) |
| Poziom Belgii | 23,0% | 212 733 mln EUR | +89 718 mln EUR (+72,9%) |
Innymi słowy: gdyby polskie firmy korzystały z finansowania fakturami tak jak belgijskie, przez rynek przepływałoby rocznie o blisko 90 mld EUR więcej. To nie jest cel ani prognoza, tylko miara dystansu do rynków o najdłuższej tradycji tego produktu.
Faktoring w Polsce na tle Europy a dostęp do kredytu
Tu jeden wskaźnik czytany samotnie prowadzi do złego wniosku. Można byłoby uznać, że skoro Polska ma penetrację powyżej średniej unijnej, to polskie firmy mają dobry dostęp do finansowania. Dane Europejskiego Banku Inwestycyjnego pokazują coś dokładnie odwrotnego.
| Wskaźnik za 2025 rok | Polska | Unia Europejska | USA |
|---|---|---|---|
| Firmy ograniczone w dostępie do finansowania | 11,7% | 6,1% | 2,3% |
| Dostępność finansowania jako bariera inwestycyjna | 60% | 45% | brak danych |
| Udział banku wśród firm korzystających z finansowania zewnętrznego | 66% | 79% | 78% |
Polska firma jest niemal dwukrotnie częściej ograniczona w dostępie do finansowania niż przeciętna europejska i ponad pięciokrotnie częściej niż amerykańska. Jednocześnie tylko dwie trzecie polskich firm korzystających z finansowania zewnętrznego sięga po bank, wobec czterech piątych w Unii. Konsekwencje takiej odmowy opisaliśmy w tekście o tym, co zrobić, gdy bank odmówił kredytu firmie.
| OBSERWACJA FINEOO Zestawienie obu obrazów daje wniosek, którego nie widać w żadnym z nich osobno. Wysoka penetracja faktoringu w Polsce nie jest oznaką dobrobytu finansowego, tylko odpowiedzią na trudniejszy dostęp do kredytu. Rynek finansowania pozabankowego urósł u nas dlatego, że musiał, i to samo tłumaczy, dlaczego jedna trzecia finansowania zewnętrznego idzie już dziś kanałami innymi niż bankowy kredyt firmowy. |
Co pokazują dane krajowe za 2026 rok
Trend się utrzymuje. W pierwszym półroczu 2026 roku obroty firm zrzeszonych w Polskim Związku Faktorów wyniosły 275,3 mld zł, o 11,7% więcej rok do roku, przy 28,4 tys. klientów i 15,6 mln sfinansowanych faktur.
Najważniejsza pojedyncza liczba z tego komunikatu jest jednak inna: przeciętna wartość finansowanej faktury wzrosła do 17,7 tys. zł z 14,9 tys. zł, czyli o prawie 19%. Rynek nie tylko rośnie, ale przesuwa się w stronę większych transakcji i większych firm, a razem z tym zmieniają się warunki cenowe. Pokazaliśmy to w analizie kosztu faktoringu przy limicie milionowym.
Co te dane oznaczają dla pojedynczej firmy
Faktoring przestał być produktem niszowym
Penetracja 13,3% oznacza, że przez faktoring przechodzi mniej więcej co ósma złotówka obrotu w gospodarce. To produkt dojrzały, nie eksperymentalny, choć wciąż daleki od powszechności. Firmy, które go nie używają, są w mniejszości, ale w dużej mniejszości.
Rosnąca średnia faktura zmienia dostępną ofertę
Firma, która odrzuciła faktoring kilka lat temu, dziś rozmawia z rynkiem o innym profilu klienta, innych stawkach i innych wymaganiach dokumentowych. Ocena sprzed trzech lat po prostu się zdezaktualizowała, zwłaszcza w branżach o długich terminach płatności: transporcie, budownictwie i produkcji.
Jedno źródło finansowania to w Polsce większe ryzyko niż w Europie
Skoro polskie firmy są niemal dwa razy częściej ograniczone finansowo niż europejskie, poleganie na jednym źródle jest u nas strategią bardziej ryzykowną niż w Niemczech czy Hiszpanii. Dywersyfikacja, czyli równoległe utrzymywanie limitu kredytowego, faktoringowego i dostępu do pożyczki z kapitału prywatnego, nie jest nadgorliwością, tylko odpowiedzią na strukturę rynku. Który z tych instrumentów sprawdzi się w konkretnej sytuacji, porównaliśmy w tekście kredyt obrotowy czy faktoring.
Jak wykorzystać te dane w praktyce
Dane pokazują strukturę rynku, ale decyzja zapada zawsze na poziomie jednej firmy: jaki limit, u kogo, na jakich warunkach i w połączeniu z jakimi innymi źródłami.
W Fineoo dobieramy finansowanie spośród ofert banków, firm faktoringowych, leasingodawców i kapitału prywatnego. Przy faktoringu pracujemy w przedziale od 100 tys. do 35 mln zł, przy kredycie bankowym i finansowaniu kontraktów do 50 mln zł. Nie sprzedajemy jednego produktu, tylko dobieramy rozwiązanie do sytuacji firmy, a przy dostępie do finansowania statystycznie trudniejszym niż w Europie to różnica, którą widać w wyniku.
Sprawdź, jak Twoja firma wypada na tle rynku
Porównamy oferty faktorów i banków na danych Twojej firmy i pokażemy, ile płynności da się jeszcze uwolnić. Na start wystarczy jeden telefon.
Najczęstsze pytania
Jaki jest udział faktoringu w PKB Polski?
Według danych Europejskiej Federacji Faktoringu za 2025 rok penetracja faktoringu w polskim PKB wynosi 13,3%. To ósmy wynik w Unii Europejskiej, powyżej średniej unijnej 11,5% i powyżej Niemiec 9,5%.
Które kraje europejskie mają najbardziej rozwinięty rynek faktoringu?
Pod względem nasycenia liderem jest Belgia z penetracją 23,0%, następnie Portugalia z 20,7% i Hiszpania z 16,5%. Pod względem wartości obrotów największe rynki to Francja z kwotą 439 mld EUR, Niemcy z 423 mld EUR i Wielka Brytania z 364 mld EUR.
Jak szybko rośnie polski rynek faktoringu?
W 2025 roku obroty wzrosły o 10,4% wobec 4,8% średniej unijnej, czyli ponad dwukrotnie szybciej. W pierwszym półroczu 2026 roku dynamika wyniosła 11,7% rok do roku według danych Polskiego Związku Faktorów.
Czy wysoka penetracja oznacza, że rynek jest już nasycony?
Nie. Do poziomu Hiszpanii brakuje 24% obrotów, a do poziomu Belgii 73%. Kraje o najdłuższej tradycji faktoringu utrzymują nasycenie znacznie wyższe niż polskie, więc przestrzeń wzrostu pozostaje duża.
Dlaczego polskie firmy tak często sięgają po faktoring?
Dane Europejskiego Banku Inwestycyjnego pokazują, że 11,7% polskich firm jest ograniczonych w dostępie do finansowania wobec 6,1% w Unii, a tylko 66% korzystających z finansowania zewnętrznego sięga po bank wobec 79% w Unii. Rozwój finansowania pozabankowego jest w Polsce w dużej mierze odpowiedzią na trudniejszy dostęp do kredytu.
ŹRÓDŁA
- EU Federation for Factoring and Commercial Finance, dane o rynku faktoringu w Europie za 2025 rok.
- FCI, światowe statystyki rynku faktoringu za 2025 rok, maj 2026.
- European Investment Bank, EIB Investment Survey 2025, moduły dla Polski i Unii Europejskiej.
- Polski Związek Faktorów, wyniki rynku faktoringu za I półrocze 2026 r., lipiec 2026.
Obliczenia własne Fineoo: implikowane PKB, scenariusze przestrzeni wzrostu, agregaty dla Europy Środkowo-Wschodniej oraz pozycje Polski w rankingach. Metodologia opisana w podpisach pod tabelami. Przedziały limitów to parametry produktowe Fineoo i nie stanowią oferty w rozumieniu Kodeksu cywilnego.
